O Grupo Banco Africano de Desenvolvimento, em conjunto com o Banco de Desenvolvimento da África Austral (DBSA) e os investidores institucionais Academy Securities, Africa50 e Newmarket, assinaram hoje uma Carta de Intenções para explorar o estabelecimento de uma transação de securitização sintética multi-originadora.
A assinatura teve lugar durante os Market Days do Fórum Africano de Investimento, que está a decorrer em Rabat, Marrocos, de 4 a 6 de dezembro de 2024. A assinatura assinala um passo significativo na concretização da visão do Grupo Banco, consubstanciada na sua Estratégia Decenal 2024-2033, que coloca a tónica na mobilização de capital privado e na redução do risco como temas centrais para corrigir o ritmo lento da concretização dos Objectivos de Desenvolvimento Sustentável.
Com base no sucesso da transação inaugural de securitização sintética de mil milhões de dólares do Banco ao abrigo do seu Programa Room to Run, em 2018, esta plataforma de securitização sintética está a ser concebida como um veículo rotativo e perene para reduzir o risco dos balanços das instituições financeiras de desenvolvimento que operam em África, proporcionando simultaneamente retornos de investimento atrativos para os participantes do setor privado.
A plataforma visa apresentar uma carteira de referência combinada de aproximadamente 1,5 a 2 mil milhões de dólares em ativos diversificados em termos de setores, geografias e perfis de risco. Incluirá exposições a empréstimos e garantias que se alinham com as prioridades estratégicas partilhadas pelo Banco Africano de Desenvolvimento e pelo DBSA, particularmente no financiamento climático, infraestruturas e intermediação financeira. A composição reflete um conjunto de ativos mais granular e bem diversificado para atrair um amplo espectro de investidores, ao passo que a plataforma de securitização sintética multi-originador procura transferir um risco de crédito de tranche anexado para investidores do setor privado, mantendo o risco de tranche sénior dentro dos criadores para permitir ao Banco Africano de Desenvolvimento e ao DBSA desbloquearem capacidade de empréstimo adicional para projetos de desenvolvimento de alto impacto e fornecer alívio de capital regulamentar numa base rotativa.
Presente na assinatura, o Dr. Akinwumi Adesina, Presidente do Banco Africano de Desenvolvimento, afirmou: “O veículo de securitização multi-emissor proposto que estamos a moldar – tal como com a recanalização dos Direitos Especiais de Saque (SDR) através de capital híbrido e outras inovações que continuamos a explorar – exemplifica como a colaboração entre os bancos multilaterais de desenvolvimento e os investidores do setor privado pode desbloquear fluxos de capital transformadores para colmatar as lacunas de financiamento de África”.
Boitumelo Mosako, CEO da DBSA, parceiro desta proposta inovadora, afirmou: “É imperativo que as instituições multilaterais de desenvolvimento, os gestores de ativos e os investidores institucionais trabalhem como um sistema para aumentar o financiamento disponível para o crescimento de África.”
Molly Whitehouse, cofundadora e diretora administrativa da Newmarket, investidora na primeira transação de securitização de banco de desenvolvimento multilateral lançada em 2018, disse: “Estamos orgulhosos do papel da Newmarket na transação inovadora Room2Run e entusiasmados com o crescente conjunto de oportunidades no setor dos MDB. Com a Plataforma SST, podemos ampliar esses sucessos à medida que desenvolvemos nossa parceria com o AfDB e agora com o DBSA”.
Dan Schaeffer, Diretor Executivo da ABS Capital Markets, expressou o seu entusiasmo em explorar como a comunidade de gestão de ativos pode fazer mais para encorajar os objetivos ambientais, sociais e de governação (ESG) e empréstimos sustentáveis em todo o continente através de parcerias com instituições financeiras de desenvolvimento, como o Banco Africano de Desenvolvimento e DBSA. “Esta assinatura demonstra o espírito inovador do Fórum Africano de Investimento e o nosso compromisso em fornecer soluções impactantes para os desafios de desenvolvimento dos mercados emergentes”, acrescentou.
Alain Ebobissé, Diretor Executivo da Africa 50, um investidor na primeira transação do Room2Run, afirmou: “O investimento original da Room2Run foi um marco na securitização sintética e a Africa50 orgulha-se de ter sido um participante-chave nessa transação. Estamos entusiasmados por podermos agora continuar a aproveitar o seu sucesso. Esta iniciativa representa uma oportunidade crucial para libertar capital vital que pode ser estrategicamente utilizado para ajudar a colmatar o défice de infra-estruturas em África.
O Fórum Africano de Investimento é uma plataforma multidisciplinar e com várias partes interessadas que faz avançar os projetos para fases financiáveis, angaria capital e acelera os negócios até ao encerramento financeiro. A sua visão é canalizar capital para setores críticos para alcançar os Objectivos do Desenvolvimento Sustentável, as cinco prioridades estratégicas, conhecidas como High 5s, do Banco Africano de Desenvolvimento e a Agenda 2063 da União Africana.
Sobre o Banco de Desenvolvimento da África Austral
O Banco de Desenvolvimento da África Austral (DBSA) é uma Instituição Financeira de Desenvolvimento (DFI) líder, totalmente detida pelo governo da África do Sul. Criado em 1983, o DBSA tem o mandato de promover o crescimento económico e a integração regional através da mobilização de recursos financeiros e outros recursos dos setores público e privado nacionais e internacionais para projetos e programas de desenvolvimento sustentável na África do Sul, na SADC e no continente africano em geral.